История данного архитектурного памятника насыщена множеством событий, начиная с его строительства. Построено медресе было в 18 веке рабами Шергази хана, которых привели из очередного военного похода.
Традиционно для таких грандиозных строений, место под строительство выбрал хан в стенах Ичан-Калы, в Хиве и ныне медресе входит в разряд самых крупных.
Строительство шло два года, с 1718 по 1720 год, но в 1720 году хан погиб, будучи убитым его же рабами в его же детище, медресе, строительство которого тогда ещё не было окончено.
Со временем, главный вход в медресе опустился на несколько метров ниже уровня улицы, ввиду наслоения культурных слоёв. Здание одноэтажное, кроме фасадной части, там располагались учебные комнаты и четыре айвана.
В стенах этого медресе получили своё духовное и научное образование многие поэты и ученые востока, что, конечно же, свидетельствует о высоком уровне образования в данном заведении.